“推出固定利率房贷要由总行来决定，目前上海分行没有收到总行任何的相关指示，在实际操作中工行也没有采取固定利率房贷。”中国工商银行上海分行住房金融业务部总经理陈伟民表示。

此前媒体报道称，中国工商银行行长姜建清在某次会议上曾透露，工行上海分行“正在计划推出固定利率房贷”，首个产品可能是5年期固定利率个人房贷，即按揭客户的房贷利率在5年内不受央行加息或减息影响。

但据一位工行上海分行的消息人士透露，此前工行总行确曾就固定利率房贷及上海分行作为试点进行过内部讨论，但最终并没有明确结果。

“何况，固定利率房贷属涉及利率的新产品，必须报央行和银行监管部门批准。一个新产品报批也需要一段时间的。”这位人士称。

各银行反应冷淡

事实上，上海各商业银行对固定利率个人放贷都持相对谨慎的态度。

采访中，建行上海分行、农行上海分行等多家银行房贷部门负责人均表示，短期内没有推出固定利率房贷的打算，就算跟进也要等待总行的决定。

显然，沪上银行对这种房贷金融“新产品”抱有顾虑。

建行上海分行行长办公室周宇红告诉记者，其实固定利率房贷在国外是比较成熟的品种，中德住房储蓄银行去年2月在天津推出的“住房储蓄合同”就属于“固定利率房贷”。该行最优惠的合同类型贷款年利率只有3.3％，比大多数银行5.51％的贷款利率低了不少，还是很吸引人的。

而宏观调控对上海楼市的“冰冻”效应所造成的销售滞缓，亦引发沪上银行的房贷业务落入低谷，除了中行上海市分行，其他三家国有商业银行上海市分行7月份的房贷都呈现新增余额负增长。而这种情况也曾被一些银行界人士认为，推出固定利率房贷的时机已成熟。

“目前沪上推出固定利率房贷的可能性还不大，因为上海房贷的结构性问题还没有得到很好解决，贸然推出固定利率，将减少银行的收入。同时，如果把利率固定化，那么银行将承担全部长时间加息的金融风险。”周宇红分析。

“银行和客户对利率高低都会有自己的判断，如果一味地把利率长期固定下来，这样无论对哪一方来说都是有风险的。浮动利率则比较合理公平。”陈伟民表示，如果利率处于一个下跌的阶段，对银行来讲，固定房贷利率将有利；反过来，如果利率处于上涨的周期，固定利率当然不划算。

有一点在陈伟民看来是确定的——固定利率个人房贷必将收取相当数额的违约金。因为处于加息周期时，客户选择固定利率房贷将在一定程度上规避还款期间的利率风险，而银行则需承担处于加息周期时的更高资金成本，甚至面临亏损的可能。

亟需避险工具

“固定利率房贷表面上只是计息方式的改变，原来的利率浮动不一定对消费者不利。”在“2005中国财富管理论坛”上，国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松指出。

在巴曙松看来，推行固定利率，风险就将由银行承担，这意味着银行需要更长时间的资金来源，不能像现在主要靠存款、发行长期债券来支持匹配20年以上的贷款。就对银行提出更高的要求。“因此，银行利率管理能力有待加强。”

上海银行同业公会秘书长朱德林也表示，市场外部条件目前尚不够成熟，固定利率房贷产品的推出还需相当时间。这要求银行必须考虑资金现时成本和未来预期。“一旦内部定价与市场发展的实际存在大的偏差，银行将承受较大的风险。固定利率房贷要求银行具有很高的规避风险的能力和手段。”

巴曙松建议，银行可以吸取国外银行的某些做法，弥补目前国内缺乏人民币远期利率衍生产品的不足。即要求固定利率房贷的客户预存一定数额的定期存款，且在升息周期时，存款利率适当下调，这样银行的利率风险可在一定程度得以化解。

“今后‘利率杠杆'将成为调控国内房地产市场的最主要手段，利率政策相对税收政策也更有弹性。”巴说，目前的“房贷紧缩”已起到一定的替代“利率杠杆”的作用，所以一定时期内基准利率并不会大幅调整上升。

尽管短期内固定利率的房贷难亮相，但业内人士仍然认为，房贷利率已呈现“分化”格局，正式纳入利率市场化轨道。从长期来看，商业银行推出固定利率房贷只是迟早的事情。个人住房贷款市场开始进入价格竞争时代，这对银行将是一次新的考验。